Epargne retraite – Le PER : un outil devenu central

Le principal avantage du PER réside dans la déductibilité des versements annuels de sa base imposable dans certaines limites réglementaires. Pour les contribuables fortement imposés (à partir de 30% de tranche marginale d’imposition), cette mécanique représente une économie d’impôt importante.

Le PER constitue ainsi un outil particulièrement pertinent pour les dirigeants souhaitant arbitrer entre leur fiscalité actuelle et leur fiscalité future à la retraite.

Contrairement aux anciens dispositifs retraite, le PER offre également davantage de flexibilité dans les modalités de sortie : capital, rente ou combinaison des deux, et transmission au décès au(x) bénéficiaire(s) de son choix.

Par exception à la règle du blocage des fonds jusqu’au départ en retraite, il existe des cas de déblocage anticipé liés aux accidents de la vie (en exonération totale), ou pour l’acquisition de la résidence principale (imposable).

Au-delà de son intérêt fiscal immédiat, le PER s’inscrit dans une logique plus large de capitalisation à long terme (jusqu’à la retraite voire au-delà) et de diversification patrimoniale.

Il doit être articulé avec d’autres enveloppes comme l’assurance-vie, le contrat de capitalisation ou l’épargne salariale afin de construire une stratégie patrimoniale cohérente et adaptée à chaque situation.

Bien utilisé, il permet de combiner capitalisation à long terme et souplesse de sortie dans un cadre fiscal avantageux.

Romain Delettrez 

Gérant de Portefeuilles